EmitenNews.com – PT Modernland Realty (MDLN) berencana melakukan restrukturisasi Guaranteed Senior Notes 2021 yang diterbitkan pada 30 Agustus 2018 dengan jumlah pokok sebesar USD150,000,000 melalui entitas anak yakni JGC Ventures Pte. Ltd. (JGCV), dan Guaranteed Senior Notes 2024 yang diterbitkan oleh entitas anak juga pada 13 April 2017 dengan jumlah pokok sebesar USD240.000.000 melalui Modernland Overseas Pte.Ltd. (MLO).

 

Perseroan telah terdampak kesulitan likuiditas yang selanjutnya mengganggu kemampuan JGCV dan MLO dalam memenuhi kewajiban pembayarannya berdasarkan Notes-2021 dan Notes-2024. Kesulitan likuiditas tersebut secara prinsip diakibatkan oleh pandemi COVID-19 di Indonesia dan di dunia pada umumnya, yang telah secara material memberikan dampak buruk terhadap bisnis dan cash flow Perseroan (serta anak-anak perusahaannya).

 

"Dengan demikian, Rencana Transaksi yang akan memberikan manfaat perpanjangan jatuh tempo pengembalian kembali Notes-2021 dan Notes-2024 merupakan solusi penting yang dibutuhkan Perseroan untuk dapat membawa dampak positif terhadap bisnis, cash flow dan Perseroan, serta meningkatkan kemampuan JGC-V dan MLO dalam melakukan pemenuhan kewajiban berdasarkan Notes-2021 dan Notes-2024,"tulis Manajemen MDLN.

 

Terkait rencana transaksi tersebut, Perseroan merencanakan penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) pada hari Jumat, tanggal 5 November 2021. "Restrukturisasi tersebut melalui proses scheme of arrangement dengan tanggal efektif restrukturisasi selambatnya 31 Desember 2021,"terang Manajemen MDLN.

 

Ada beberapa poin yang diatur dalam scheme of arrangement antara lain perubahan bunga, perubahan jatuh tempo, janji penjualan aset, jaminan tambahan, dan yang lain - lain.