Fitch Upgrade Rating Bank Syariah Indonesia (BRIS) ke 'BBB-' dan 'AA+(idn)'

Tindakan pemeringkatan tersebut mencerminkan penilaian ulang Fitch terhadap kemungkinan dukungan yang lebih tinggi dari induk perusahaan BSI, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BBB-/AA+(idn)/Stabil/bbb-). BSI adalah pemimpin pasar dalam industri perbankan syariah di Indonesia, yang menjadi fokus pemerintah Indonesia untuk dipromosikan. Oleh karena itu, kami memperkirakan dukungan pemerintah dan regulator akan mengalir ke BSI, jika diperlukan.

Peringkat Nasional Jangka Panjang 'AA' menunjukkan ekspektasi terhadap tingkat risiko gagal bayar yang sangat rendah dibandingkan dengan emiten atau obligasi lain di negara yang sama. Risiko gagal bayar yang melekat hanya sedikit berbeda dengan risiko gagal bayar pada emiten atau obligasi dengan peringkat tertinggi di negara tersebut.

Peringkat Nasional Jangka Pendek 'F1' menunjukkan kemampuan terkuat untuk membayar komitmen keuangan secara tepat waktu dibandingkan dengan emiten atau obligasi lain di negara yang sama. Berdasarkan skala Peringkat Nasional lembaga tersebut, peringkat ini diberikan pada risiko gagal bayar yang paling rendah dibandingkan dengan negara lain di negara yang sama. Jika profil likuiditas sangat kuat, tanda “+” akan ditambahkan pada peringkat yang diberikan.

Peringkat Berdasarkan Dukungan : Peringkat BSI didorong oleh ekspektasi Fitch akan dukungan luar biasa, jika diperlukan, dari pemegang saham mayoritasnya, Mandiri, yang memiliki 51,5% saham. Peringkat BSI terkait dengan Mandiri, yang mencerminkan keyakinan Fitch bahwa dukungan akan diberikan dari induk utama bank tersebut, yaitu pemerintah Indonesia (BBB/Stabil). Silakan lihat Fitch Meningkatkan Peringkat Viabilitas Bank Mandiri Indonesia menjadi 'bbb-'; Ditegaskan di 'BBB-'/'AA+(idn)' , yang diterbitkan pada 16 Oktober 2023, untuk faktor pendorong dan sensitivitas utama pemeringkatan Mandiri.

Peraturan Pemegang Saham Menopang Dukungan : BSI juga merupakan bank ketujuh terbesar di Indonesia berdasarkan aset dengan pangsa pasar sistem sekitar 3%. Bank ini memiliki sekitar 39% pangsa industri perbankan syariah di negara tersebut dan ditetapkan sebagai bank yang penting secara sistemik dalam negeri. Oleh karena itu, kami yakin regulator Indonesia, OJK, akan mendukung dukungan dari Mandiri hingga BSI, jika diperlukan. Negara telah memiliki kelas saham khusus di BSI sejak tahun 2022 dan berencana untuk mengubah BSI menjadi badan usaha milik negara, yang kami yakini mencerminkan kepastian yang tinggi bahwa dukungan yang tercermin dalam mata uang Rupiah induknya akan tersedia bagi BSI.

Kecenderungan Dukungan Pemegang Saham yang Tinggi: Penilaian dukungan kami juga mempertimbangkan peran penting BSI dalam grup Mandiri karena menyediakan layanan di segmen perbankan yang menguntungkan dan memberikan kontribusi terhadap bisnis inti grup di perbankan grosir. Kami percaya BSI juga memainkan peran penting bagi pemegang saham utamanya, pemerintah Indonesia, dalam mengembangkan industri perbankan syariah di negara dengan populasi Muslim yang cukup besar yaitu lebih dari 240 juta jiwa yang memerlukan layanan keuangan yang sesuai dengan syariah.

Peringkat Dukungan Pemegang Saham (SSR) BSI yang berada di 'bbb-' juga mencerminkan potensi kerusakan reputasi yang besar terhadap Mandiri jika BSI mengalami gagal bayar (default) karena pendanaan besarnya dari deposan terkait negara, dan prospek bisnis BSI yang kuat, yang memperkuat pandangan kami terhadap kecenderungan dukungan.

Outlook Positif terhadap Lingkungan Operasional: Kami telah merevisi prospek skor lingkungan operasi bank (OE) di 'bb+' menjadi positif dari stabil, karena kami memperkirakan pertumbuhan PDB yang berkelanjutan pada tahun 2024 dan 2025 dan perbaikan struktural yang berkelanjutan untuk mendorong OE yang lebih baik bagi bank-bank di Indonesia . Hal ini selanjutnya akan membantu sektor perbankan menghasilkan tingkat volume bisnis yang memuaskan dengan risiko yang dapat diterima.