Fitch Afirmasi Bank BCA (BBCA) di 'BBB-'/'AA+(idn)' Outlook Stabil

Peringkat Nasional Jangka Panjang 'AA' menunjukkan ekspektasi tingkat risiko gagal bayar yang sangat rendah dibandingkan dengan emiten atau obligasi lain di negara atau serikat moneter yang sama. Risiko default yang melekat hanya sedikit berbeda dari emiten atau obligasi dengan peringkat tertinggi di negara tersebut.

Peringkat Nasional Jangka Pendek 'F1' menunjukkan kapasitas terkuat untuk pembayaran tepat waktu atas komitmen keuangan dibandingkan dengan emiten atau kewajiban lain di negara yang sama. Di bawah skala Peringkat Nasional lembaga tersebut, peringkat ini ditetapkan untuk risiko gagal bayar terendah dibandingkan dengan yang lain di negara yang sama. Di mana profil likuiditas sangat kuat, "+" ditambahkan ke peringkat yang ditetapkan.

Fitch telah menarik Peringkat Dukungan dan Level Peringkat Dukungan BCA karena tidak lagi relevan dengan cakupan agensi setelah publikasi Kriteria Peringkat Bank kami yang diperbarui pada 12 November 2021. Sejalan dengan Kriteria Peringkat Bank yang diperbarui, kami telah menetapkan Dukungan Pemerintah kepada BCA Peringkat (GSR) dari 'bb+'.

Peringkat IDR dan Nasional BCA didorong oleh Viability Rating (VR), yang pada gilirannya mencerminkan pandangan Fitch tentang profil kredit mandiri BCA yang lebih kuat dibandingkan dengan rekan-rekan domestiknya. Kami memperkirakan kekuatan kredit BCA akan tetap stabil dalam waktu dekat, terlepas dari risiko pandemi virus corona, dengan ruang kepala yang memadai pada peringkat saat ini, terutama karena permodalan BCA yang memuaskan serta profil pendanaan dan likuiditasnya.

Fitch mengharapkan pemulihan ekonomi - tercermin dalam perkiraan kami untuk pertumbuhan PDB riil untuk mempercepat di atas 6% pada tahun 2022 dari sekitar 3,2% pada tahun 2021 - untuk meningkatkan prospek bisnis bagi bank-bank di Indonesia pada tahun 2022. Kami percaya bahwa bank-bank terbesar - termasuk BCA - baik-baik saja ditempatkan untuk mengambil keuntungan dari kondisi yang lebih baik karena profil keuangan mereka harus tetap tangguh, dibantu oleh perpanjangan toleransi peraturan pada klasifikasi pinjaman hingga akhir-1Q23. Fitch mempertahankan skor 'bb+' operating environment (OE) untuk bank-bank di Indonesia dengan outlook stabil. Ini di atas skor kategori 'b' OE tersirat untuk bank-bank di Indonesia, karena kami telah menyesuaikan skor ke atas karena peringkat kedaulatan 'BBB'/Stabil, mencerminkan stabilitas pasar dan ekonomi makro yang lebih besar daripada yang ditangkap dalam skor tersirat.

VR BCA 'bbb-' sejalan dengan VR tersiratnya, dan tetap dibatasi oleh skor OE. VR juga mempertimbangkan profil bisnis BCA, yang dinilai sesuai dengan skor kategori 'bbb' yang tersirat, dan mencerminkan pandangan kami bahwa franchise pendanaan dan perbankan transaksional terbaik di kelasnya BCA, kualitas manajemen yang baik, serta portofolio pinjaman yang terdiversifikasi. , akan memungkinkan bank untuk terus menghasilkan profitabilitas yang sehat. Fitch juga percaya BCA telah mempertahankan profil risiko yang lebih baik dari rekan-rekan, didorong oleh standar penjaminan emisi yang baik dan pengendalian risiko yang memadai, yang memungkinkan bank untuk mengelola risiko secara efektif, terlepas dari volatilitas yang disebabkan oleh pandemi.

Skor kualitas aset BCA tidak berubah di 'bb+', sejalan dengan skor kategori 'bb' yang tersirat. Rasio penurunan nilai, yang diukur dengan rasio kredit bermasalah, naik menjadi 2,3% pada akhir September 2021, didorong oleh penurunan kualitas aset beberapa debitur korporasi. Rasio pinjaman yang mengalami penurunan nilai BCA tetap lebih baik daripada banyak rekan-rekannya, dengan rata-rata industri sekitar 3,2%. Kami memperkirakan rasio BCA akan membaik di tengah rebound pertumbuhan PDB, didukung oleh perpanjangan kesabaran regulasi.

Rasio laba operasional terhadap aset tertimbang menurut risiko BCA meningkat menjadi 5,3% di 9M21 secara tahunan, melebihi tingkat pra-pandemi sekitar 5,0%, didorong oleh migrasi ke sekuritas pemerintah tanpa bobot risiko karena permintaan pinjaman menyusut . Kami memperkirakan profil pendapatan dan profitabilitas BCA akan tetap berada di atas ambang batas 4,75% untuk skor kategori 'bbb', yang menopang skor bank 'bbb-', didukung oleh normalisasi biaya kredit, yang akan turun secara bertahap dari 1,7% saat ini menjadi di bawah 1%, ditambah dengan stabil, jika tidak membaik, marjin bunga bersih karena permintaan pinjaman meningkat.