EmitenNews.com - Fitch Ratings menyatakan bahwa langkah sejumlah bank di Asia Tenggara untuk mengembangkan kemampuan dalam layanan keuangan cryptocurrency tidak akan mempengaruhi profil kredit secara substansial dalam waktu dekat, karena banyak yang telah mengadopsi pendekatan hati-hati, kata Fitch Ratings. Peluang penghasilan dan potensi risiko reputasi, operasional, dan bahkan keuangan dapat tumbuh seiring waktu, tergantung pada evolusi sektor dan keterlibatan mereka dengannya.


Pada 20 Januari 2022 Bloomberg melaporkan bahwa Union Bank of the Philippines berencana menawarkan perdagangan dan layanan kustodian untuk cryptocurrency. Orang lain di wilayah ini juga menjadi lebih aktif dalam kripto. DBS Singapura, misalnya, telah mendirikan platform Cryptocurrency Digital Exchange yang dimiliki sepenuhnya. Siam Commercial Bank Thailand juga mengakuisisi 51% saham di pedagang cryptocurrency Thailand, BitKub, pada November 2021 melalui unit SCB Securities.


Fitch Ratings percaya lebih banyak bank di Asia Tenggara akan membangun pijakan di sektor kripto pada tahun 2022. Beberapa mungkin mengekang risiko melalui langkah-langkah, seperti membatasi akses ke investor institusi terakreditasi, hanya berurusan dengan aset digital yang lebih mapan dan dengan jelas memisahkan akun kustodian dari dompet perdagangan. Partisipasi yang lebih besar juga akan bergantung pada postur peraturan: otoritas di pasar seperti Singapura dan Indonesia telah meningkatkan pengawasan terhadap keterlibatan kripto bank.


Perdagangan kripto dan biaya kustodian dapat meningkatkan dan mendiversifikasi pendapatan, meskipun pendapatan tidak mungkin signifikan dalam beberapa tahun ke depan untuk bank-bank berperingkat di Asia Tenggara, menurut pandangan kami. Bank mungkin dapat mengembangkan keunggulan kompetitif di bidang layanan keuangan yang sedang berkembang atau terlibat dengan segmen pelanggan baru, tergantung pada selera risiko mereka. Mereka mungkin juga dapat melindungi posisi pasar mereka dari ancaman kompetitif yang ditimbulkan oleh entitas dan teknologi yang berfokus pada kripto di segmen, seperti kliring dan penyelesaian grosir, dan pembayaran lintas batas.


Namun, regulasi cryptocurrency dan entitas yang berfokus pada crypto berkembang dengan cepat. Perubahan dapat meningkatkan biaya kepatuhan atau mengekang aktivitas bisnis yang ada/direncanakan, bahkan ketika peraturan yang lebih ketat membantu menahan risiko keuangan dan operasi, memberikan jaminan yang lebih besar kepada calon investor dan pengguna kripto. Di mana bank memiliki kontrol risiko yang lebih lemah, mungkin ada potensi keterlibatan kripto yang lebih besar untuk mengekspos mereka pada risiko hukum, misalnya seputar pencucian uang dan pendanaan terorisme. Risiko reputasi dapat berasal bahkan dari aktivitas yang legal, misalnya jika pelanggan menganggap bank telah secara diam-diam mendukung perdagangan kripto yang kemudian berubah menjadi buruk.


Risiko operasional juga signifikan untuk entitas di sektor kripto. Sifat sektor yang baru lahir berarti beberapa perusahaan crypto telah mengembangkan rekam jejak stabilitas untuk sistem dan platform mereka. Kami memandang ancaman keamanan siber, seperti penipuan dan peretasan yang melibatkan bursa, sebagai risiko menonjol lainnya. Mungkin juga ada masalah seputar eksposur ESG, mengingat sifat intensif energi dari beberapa penambangan cryptocurrency dan operasi verifikasi.


Volatilitas cryptocurrency, disorot oleh penurunan tajam dalam nilai pasar banyak cryptocurrency dalam beberapa minggu terakhir, dapat menambah ketidakstabilan pendapatan jika pendapatan bank dari sektor tersebut tumbuh dalam jangka panjang, meskipun ada kemungkinan volatilitas dapat berkurang seiring waktu.


Kami percaya aktivitas crypto baru-baru ini tidak mungkin memiliki dampak peringkat jangka pendek yang besar bagi bank-bank berperingkat Fitch di Asia Tenggara, tetapi terus menilai perkembangan saat muncul. Pemahaman kami tentang kontrol dan prosedur kepatuhan untuk mengurangi risiko, seperti proses know-your-customer (KYC), akan menjadi pertimbangan peringkat penting bagi bank yang mengembangkan kemampuan aset digital. Dalam jangka panjang, persyaratan modal peraturan hukuman yang direkomendasikan untuk aset kripto yang disimpan di neraca bank oleh Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan harus membatasi eksposur langsung. Namun, jika peningkatan ini dapat menimbulkan tantangan bagi kelayakan kredit bank.