Menilik Standardisasi Bobot Risiko untuk Meningkatkan Rasio Permodalan Bank di Indonesia

Silvony Gathrie Analis Senior Fitch Ratings Indonesia menyatakan, Bank memperkirakan aplikasi percontohan, yang mulai berlaku pada 1 Januari 2023, pada awalnya dapat menaikkan rasio modal Tier 1 hingga 300bp secara mandiri, terutama dari SAOR, meskipun ada beberapa bank yang rasio modal Tier 1-nya akan menurun. Bank kecil dan menengah akan lebih diuntungkan dari penerapan SAOR daripada bank besar.

SACR Otoritas Jasa Keuangan (OJK), yang diterbitkan pada tahun 2021, sebagian besar mengikuti kerangka Basel III kecuali di area di mana Indonesia telah memilih untuk menyimpang, seperti perhitungan eksposur obligasi pemerintah Indonesia dalam mata uang asing, dan pinjaman pegawai negeri dan pensiunan. SACR lebih risk-granular daripada standar Basel II sebelumnya, dan Fitch mengharapkan dampak yang sedikit negatif pada rasio modal Tier 1 bank mengingat kisaran bobot risiko yang lebih tinggi di bidang-bidang seperti hipotek perumahan, paparan korporasi yang tidak memiliki peringkat dan pengenalan a Faktor konversi kredit 10% untuk fasilitas tanpa ikatan, dari sebelumnya 0%.

SAOR OJK, yang diterbitkan pada tahun 2020, setia pada rezim final Basel III. SAOR sebagian besar didasarkan pada ukuran pendapatan bank - indikator bisnis (BI) - yang dikategorikan menjadi tiga tingkatan, dengan pengganda koefisien, yang menghasilkan kenaikan biaya; ember satu dengan pengganda 12% untuk pendapatan kurang dari atau sama dengan Rp15 triliun (EUR1 miliar), ember dua dengan 15% jika BI lebih dari Rp15 triliun dan kurang dari atau sama dengan Rp450 triliun, dan ember tiga dengan 18% untuk pendapatan lebih dari Rp450 triliun. Data kerugian internal historis bank juga ditangkap melalui "pengganda kerugian internal".

BI SAOR terutama dikalibrasi pada bank-bank besar yang aktif secara internasional, yang menempatkan sebagian besar kisaran pendapatan bank Indonesia ke dalam wadah pertama, dengan BI kurang dari atau sama dengan Rp15 triliun, menghasilkan persyaratan risiko operasional proksi yang lebih rendah daripada di bawah Basel II saat ini. rezim risiko operasional. Kami memperkirakan bahwa hanya empat bank terbesar di Indonesia yang akan memiliki BI lebih dari Rp15 triliun, di mana penerapan pengganda koefisien lapis kedua akan menghasilkan biaya yang sama sebesar 15% seperti pada pendekatan Basel II saat ini. Oleh karena itu, penerapan SAOR akan mengakibatkan penurunan yang material dalam aset tertimbang menurut risiko operasional (ATMR) bank-bank kecil dan menengah di Indonesia, yang secara umum positif untuk rasio modal Tier 1 mereka.

Fitch memperkirakan pendekatan bobot risiko baru memiliki dampak terbatas pada penilaian kami terhadap skor kapitalisasi dan leverage (C&L) untuk sebagian besar bank di Indonesia karena rasio modal mereka di atas minimum peraturan dan skor C&L mereka berada dalam skor kategori tersirat tertinggi untuk tingkat lingkungan operasi yang sesuai. Permodalan mereka yang membaik juga tidak mungkin menghasilkan pertumbuhan pinjaman industri yang lebih tinggi secara material karena bank-bank Indonesia sudah memiliki permodalan yang memadai. Rasio modal Tier 1 rata-rata bank-bank terbesar di Indonesia mencapai 21,6% pada akhir September 2022, salah satu yang tertinggi di wilayah APAC.

Kami juga memperkirakan rasio laba operasional/ATMR yang lebih tinggi untuk sebagian besar bank di Indonesia karena ATMR yang dilaporkan lebih rendah, tetapi hal ini akan berdampak kecil pada penilaian kami terhadap skor pendapatan dan profitabilitas bank. Kami yakin bank-bank di Indonesia dapat mengalihkan campuran pinjaman mereka ke eksposur dengan imbal hasil lebih tinggi yang menerima bobot risiko lebih rendah berdasarkan pendekatan standar, termasuk pinjaman UKM korporasi, tetapi kami perkirakan persaingan yang semakin ketat di segmen ini sebagian besar akan meniadakan peningkatan profitabilitas dalam jangka panjang.