Meningkatkan Metrik Kualitas Aset : Fitch memperkirakan rasio kredit bermasalah (NPL) BRI yang dilaporkan akan membaik secara bertahap, dibantu oleh perpanjangan toleransi regulasi secara selektif dan pertumbuhan ekonomi yang sehat - meskipun moderat. Penilaian kami terhadap skor kualitas aset BRI di 'bb' juga mempertimbangkan cakupan penyisihan kerugian pinjaman (LLA) bank yang tinggi, yang mencakup 279% dari NPL dan 46% pinjaman berisiko (LAR) per September 2022.

 

Pemulihan Profitabilitas yang Berkelanjutan : Fitch yakin profitabilitas BRI akan mendapat manfaat dari pertumbuhan pinjaman yang tinggi dan biaya kredit yang lebih rendah mengingat ekspektasi kami untuk peningkatan kualitas aset dan cakupan LLA yang memadai. Kami perkirakan tekanan pada marjin bunga bersih BRI dari kenaikan suku bunga sebagian akan diimbangi dengan peningkatan imbal hasil pinjaman karena berlanjutnya ekspansi ke pinjaman mikro.

 

Skor pendapatan dan profitabilitas BRI dipertahankan di 'bb+', sejalan dengan skor yang tersirat, dengan prospek direvisi menjadi positif dari stabil karena ekspektasi kami akan rasio laba operasi terhadap aset tertimbang menurut risiko yang lebih tinggi dalam 12-18 bulan ke depan.

 

Penyangga Modal Memuaskan : Rasio Tier 1 ekuitas umum BRI sebesar 25,1% memberikan bank penyangga yang memuaskan terhadap potensi penurunan kualitas aset. Kami memperkirakan pertumbuhan pinjaman yang tinggi akan secara bertahap mengikis modal dan BRI akan terus membayar dividen yang besar karena berupaya mencapai pengembalian modal yang lebih baik. Namun, Fitch memperkirakan BRI akan mempertahankan kapitalisasi yang lebih tinggi daripada rekan-rekan bank besarnya. Kami telah mempertahankan skor kapitalisasi dan leverage BRI di 'bbb-' dengan prospek yang stabil.

 

Profil Pendanaan yang Stabil : Fitch mengharapkan BRI untuk mempertahankan likuiditas yang memuaskan dengan biaya yang wajar untuk mendukung operasi grup. Skor pendanaan dan likuiditas BRI di 'bbb-' ditetapkan di atas skor tersiratnya dan mencerminkan pandangan Fitch tentang waralaba simpanan yang sebanding dengan bank domestik besar lainnya. Kami telah menggunakan struktur simpanan untuk menyesuaikan skor, karena keyakinan kami bahwa struktur simpanan BRI yang granular dan biaya simpanan yang relatif murah memberikan keunggulan kompetitif.