EmitenNews.com -Permintaan, pengembangan, dan pangsa pasar keuangan Islam di yurisdiksi mana pun sebagian besar dipengaruhi oleh kesadaran publik, sensitivitas syariah, kepercayaan, dan daya saing penawaran produk, kata Fitch Ratings.


Penggerak pasokan juga memengaruhi permintaan. Ini termasuk regulasi yang memungkinkan untuk keuangan syariah, kemauan politik, model bisnis yang layak dan menguntungkan, ketersediaan beragam produk pembiayaan yang memenuhi kebutuhan nasabah, jaringan cabang dan perbankan digital yang memadai serta kehadiran investor syariah dan pemangku kepentingan lainnya. Perkembangan pasar keuangan domestik juga menjadi faktor kunci.


Bank syariah terlibat dengan tiga kelompok pelanggan secara luas. Kelompok pertama memprioritaskan produk yang sesuai dengan syariah, dengan kepentingan sekunder ditempatkan pada harga, kualitas layanan, atau faktor lainnya. Kelompok kedua terdiri dari pelanggan yang memiliki sensitivitas syariah dan cenderung memilih produk syariah jika pengembalian dan penawaran layanannya sama dengan keuangan konvensional. Kelompok ketiga adalah mereka yang tidak sensitif terhadap syariah dalam urusan keuangan, tetapi akan memilih produk hanya berdasarkan harga, ketersediaan, dan kualitas layanan, di antara faktor lainnya.


Kesadaran yang terbatas merupakan hambatan di banyak pasar. Di Indonesia yang memiliki penduduk muslim terbesar di dunia, tingkat literasi keuangan syariah rendah 9,1% pada tahun 2022. Pada tahun 2021, pemerintah Turki melaporkan bahwa 60% penduduk yang disurvei di Turkiye tidak memahami arti “partisipasi”. perbankan" (yaitu istilah Turki untuk perbankan syariah). Di Maroko, hanya 18% dari populasi yang disurvei percaya bahwa produk pembiayaan bank syariah adalah halal, menurut Sunergia. Di Nigeria, segmen masyarakat sangat menentang keuangan Islam. Dalam Inggris, Muslim adalah sekitar 5% dari populasi, tetapi hampir setengah dari mereka tidak pernah menggunakan produk keuangan Islam.


Di UEA, 29% populasi sampel tidak mengetahui keberadaan produk perbankan Islam, menurut Indeks Perbankan Islam 2021 oleh Emirates Islamic. Pada tahun 2019, Bank Negara Malaysia melaporkan bahwa hampir 60% UKM di Malaysia tidak mengetahui ketersediaan fasilitas pembiayaan syariah.


Dalam beberapa kasus, nasabah kurang percaya pada kepatuhan syariah produk dan percaya bahwa perbankan syariah secara efektif sama dengan perbankan konvensional. Bank syariah pada umumnya menghadapi risiko reputasi dan operasional yang lebih tinggi dibandingkan dengan bank konvensional, karena mereka perlu memastikan kepatuhan seluruh operasi dan aktivitasnya dengan prinsip syariah. Ini memerlukan biaya tambahan, proses, pengungkapan, peraturan, pelaporan, tinjauan syariah dan audit, yang berdampak negatif pada profil kredit mereka, dan relevan dengan peringkat mereka bersamaan dengan faktor lainnya.


Beberapa pemerintah di negara mayoritas Muslim memiliki rencana strategis untuk mendukung keuangan Islam, menyebarkan kesadaran dan mengembangkan regulasi, khususnya dengan fokus regulasi pada tata kelola syariah. Kegagalan untuk mematuhi peraturan tata kelola syariah dapat mengakibatkan denda dan risiko reputasi.


Aset keuangan Islam global diperkirakan telah melewati USD3,3 triliun pada 1H23. Jika hambatan pada penggerak permintaan dan penawaran diatasi, Fitch memperkirakan akan melihat pertumbuhan jangka panjang yang kuat, meskipun hal ini kemungkinan akan terkonsentrasi di beberapa pasar.


Lebih dari 70% aset perbankan syariah global terkonsentrasi di negara-negara GCC, Malaysia, Bangladesh, Yordania, dan Pakistan, dengan pangsa pasar domestik berkisar antara 85% hingga 15%. Sensitivitas, kesadaran, dan kepercayaan syariah relatif lebih tinggi di pasar-pasar ini, dengan adanya penggerak sisi penawaran dan segmen yang sudah lama terbentuk. Namun, ada negara-negara dengan populasi Muslim yang besar – seperti Indonesia, Turkiye, Mesir, Nigeria, Aljazair, dan Maroko – di mana bank syariah memiliki posisi khusus, dengan pangsa pasar domestik kurang dari 10%.


Di banyak negara OKI dan negara non-Muslim dengan populasi Muslim yang cukup besar, layanan keuangan Islam tidak ada atau relatif tidak berkembang karena adanya hambatan baik pada penggerak permintaan maupun penawaran.